蝶式期权组合是一种常见的选项交易策略，它可以用于在预测股票价格将保持稳定时获利。在这个策略中，我们将卖出两个不同行权价的认购期权和两个不同行权价的认沽期权，以期在股票价格保持在一定区间内时获利。

蝶式期权组合方程可以表示为：

Payoff = Max[(S - X1) - Net Premium, 0] + Max[Net Premium - (S - X2), 0] - Max[(S - X3) - Net Premium, 0] + Max[(S - X4) - Net Premium, 0]

其中，S是标的资产的价格，X1、X2、X3、X4是四个不同的行权价，Net Premium是整个期权组合的净保费。

假设我们选择了一个特定的标的资产，并决定以蝶式期权组合进行交易。我将用一个生动的例子来解释这个方程。

假设股票ABC的当前价格为100元，并且我们认为它的价格将在区间90元到110元之间波动。我们选择了以下期权合约：

卖出一个行权价为95元的认购期权，保费为3元；

买入一个行权价为100元的认购期权，保费为2元；

卖出一个行权价为105元的认购期权，保费为1元；

买入一个行权价为110元的认购期权，保费为0.5元。

根据蝶式期权组合方程，我们可以计算出在不同股票价格下的收益。

当股票价格小于95元时，我们将获得3元的保费，因为所有认购期权都将被行权，而我们将不会持有任何股票头寸。所以，蝶式期权组合的收益为3元。

当股票价格介于95元和100元之间时，我们将获得的收益为(S - 95) - 3，因为我们卖出的第一个认购期权将被行权，而我们买入的第二个认购期权将会在这个价格范围内实现价值。所以，蝶式期权组合的收益将随着股票价格上涨而增加。

当股票价格介于100元和105元之间时，我们将获得的收益为2 - (105 - S) - 1，因为我们买入的第二个认购期权将被行权，而我们卖出的第三个认购期权将会在这个价格范围内实现价值。所以，蝶式期权组合的收益将随着股票价格下跌而增加。

当股票价格大于105元时，我们将获得0.5 - (S - 105)的收益，因为我们买入的第四个认购期权将被行权，而我们将不会持有任何股票头寸。所以，蝶式期权组合的收益为0.5 - (S - 105)。

通过这个例子，我们可以看到蝶式期权组合方程如何帮助我们计算在不同股票价格下的收益。这种交易策略在预测股票价格保持相对稳定时非常有用，因为它可以让我们在股票价格保持在一定区间内时获利。需要注意的是，任何投资都存在风险，投资者应该在充分了解相关知识并接受风险的前提下进行交易。